Leitzins: Was bedeutet die Erhöhung?

Die Höhe der monatlichen Rate bei Immobilienfinanzierungen hängt ganz erheblich vom Zinsniveau ab. Die Bauzinsen sind bereits im letzten Jahr kräftig gestiegen. Seit Januar 2022 haben sie sich von knapp 1 Prozent auf etwa 4 Prozent erhöht.

Betroffen von der Zinssteigerung sind nicht nur Menschen, die sich ein Haus oder eine Wohnung kaufen wollen. Auch Kund:innen, die bereits aufgenommene Darlehen umschulden müssen oder bei denen nach dem Ende der Zinsbindung eine Anschlussfinanzierung ansteht, merken die Auswirkungen auf die monatliche Rate der Immobilienfinanzierung.

Wenn Sie noch vor dem Immobilienerwerb stehen, ist nun eine sorgsame Planung umso wichtiger. Hier finden Sie unseren Text zum Thema, wie Sie berechnen können, welche Kreditsumme Sie sich leisten können.

Bei steigenden Zinsen werden neu angelegte Zinsanlagen wie Tagesgeld, Festgeld oder Sparbriefe tendenziell rentabler. Vor der Zinswende - die am 21. Juli 2022 beschlossen wurde und am 14. September 2022, am 27. Oktober, am 15. Dezember, am 8. Februar, am 16. März, am 4. Mai, am 15. Juni 2023, am 27.Juli sowie am 14. September mit weiteren Leitzinserhöhungen fortgeführt wurde - lagen die Zinsen jahrelang bei null oder nur minimal darüber. Das niedrige Zinsniveau der vergangenen 10 Jahre war insgesamt vorteilhaft für Kreditnehmer und nachteilig für Sparer.

Besonders ärgerlich in der aktuellen Lage: Kreditinstitute geben Zinserhöhungen im Kreditgeschäft umgehend weiter, während sie die Einlagenzinsen nicht oder nur ganz langsam erhöhen. Sie können natürlich die Bank wechseln, aber ebenso ist es Ihr gutes Recht, sich Ihrem Unmut über eine solche Geschäftspolitik Luft zu verschaffen, indem Sie sich bei der Geschäftsführung und ihren Kontroll-Organen (die Verwaltungsräte der Sparkassen finden Sie im jeweiligen Jahresbericht) darüber beschweren. Bei Spareinlagen können Sie mit dem Zins für Dreimonatsgeld (Euribor) argumentieren, der derzeit immerhin bei knapp 4 Prozentpunkten liegt (aktuelle Werte finden Sie bei der Bundesbank).

Derzeit liegen die Zinssätze trotz der Zinswende aber weiterhin deutlich unterhalb der Inflationsrate. Das bedeutet, dass die Anlage in sichere Zinspapiere mit einem Kaufkraftverlust verbunden ist. Das angelegte Geld vermehrt sich also nur auf dem Papier, ist aber real weniger wert. Dennoch können derartige sichere Anlagen bedarfsgerecht sein und damit Teil der Streuung im eigenen Portfolio sein. Bevor Sie Geld anlegen: Lesen Sie hier das kleine Einmaleins der Geldanlage.

Oft wird behauptet, Zinserhöhungen seien Gift für die Aktienmärkte. Die Aussage ist aber in dieser Absolutheit nicht richtig. Es gibt keinen festen immer gültigen Zusammenhang zwischen Zinsentwicklung und Aktienkursen. In der Vergangenheit sind die Aktienmärkte auch schon auf breiter Front gestiegen, trotz steigender Zinsen. Ebenso verhält es sich beim bedeutendsten deutschen Aktienindex, dem DAX.

Lassen Sie sich vom kurzfristigen Auf und Ab an der Börse oder vermeintlichen Prognosen von Expert:innen nicht irritieren. Denn für Aktien und Aktienfonds sollte man sowieso einen langfristigen Anlagehorizont haben. Was wichtig ist für eine erfolgreiche Anlagestrategie in Aktien, lesen Sie hier.